Mentre nuota, Bella trova il fossile di una conchiglia che decide di regalare a Will per la sua collezione. Nonostante Cleo e Rikki le dicano di stare il più lontana possibile dal ragazzo. Will chiede a Bella di fare una passeggiata con lui sulla spiaggia, e la ragazza accetta. Durante la passeggiata Will invita Bella a fare una nuotata con lui, ma la sirena rifiuta così il ragazzo va da solo. Uscito dall’acqua Will prova a baciare Bella, ma le tocca la guancia con la mano bagnata e lei corre in mare.

Intanto, al Rikki’s, Sophie racconta a Cleo e Rikki della conchiglia regalata da Bella al fratello e che ha intenzione di far fare una perizia per scoprire quanto vale. Essendo una conchiglia che si trova soltanto nei punti più profondi dell’oceano, Rikki va a casa di Will e, mentre Cleo distrae Sophie, usa i suoi poteri per distruggere il fossile. Tornata al locale, Rikki intima a Bella di tagliare ogni legame con Will perché a casa sua ha trovato delle carte che dimostrano che il ragazzo è ormai vicinissimo a collegare le sirene a Mako. La ragazza va a casa di Will a dirgli che non possono più vedersi, ma il ragazzo le risponde di sapere che i suoi segreti sono legati all’acqua, gliene versa un bicchiere sul braccio e, quando Bella si tuffa in mare, la segue a ruota, scoprendo che è una sirena. La ragazza gli racconta quindi di quando è diventata sirena a 9 anni in Irlanda, ma nega che anche Cleo e Rikki lo siano, dicendogli che lui è l’unico a sapere il suo segreto.

Quella sera, al Rikki’s, Bella vede Will parlare con Sophie e crede che il ragazzo le stia raccontando tutto, ma poco dopo lui la rassicura, dicendole che manterrà il segreto